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Las verdaderas causas de las guerras

Para saber quien gobierna sobre ti, simplemente encuentra a quien no estás autorizado a criticar. Esta famosa frase de Voltaire, resume quién tiene el autentico control sobre una persona o colectivo.

Es comúnmente conocido que existen leyes que prohíben expresamente, en muchos países, cualquier afirmación o investigación sobre hechos históricos concretos.

Detrás de una guerra, hay motivos puramente económicos, aunque estos se disfracen con situaciones de injusticia, de falta de libertades, religiosos o cualquier otra excusa válida.

La finalidad de esta nota, es económica, carece en absoluto de motivación política, ideológica o de cualquier otra, salvo la económica. No pretendo analizar ni las guerras ni sus consecuencias. Pretendo simplemente mostrar la importancia del oro de inversión como divisa a lo largo de la historia.

Vamos a remontarnos a la segunda guerra mundial, entendida como una continuación de la primera y germen de los años posteriores hasta el momento actual.

El enfoque de los libros de historia de estas grandes guerras esta centrado en aspectos políticos y expansionistas, olvidando el verdadero prisma: el económico, en el que quiero centrarme.

Hasta qué punto son objetivos muchos historiadores, no es objeto de mi reflexión, pero curiosamente Rusia, en la misma época, también entró en Polonia, en las tres Republicas Bálticas, en Finlandia, en Bucovina del Norte y en Rumanía. Sin embargo, esto no se entiende como una agresión, los historiadores dicen que Rusia buscaba reforzar su posición. También omiten algo que hoy esta ya desclasificado, y es que Rusia pretendía invadir Europa en el momento en que ésta estuviese debilitada, razón por la cual, las tropas rusas se encontraban en las fronteras con Europa. Con un millón de soldados rusos desplazados en las mismas, que no deberían encontrarse en tal lugar. Nadie le declara la guerra a Rusia, si a Alemania.

Alemania no declara la guerra a Inglaterra y a Francia, son estos dos países los que deciden entrar en el conflicto. A su vez, daría mucho que hablar la entrada de Japón en la segunda guerra mundial, como Estados Unidos provoca repetidamente a Japón hasta que curiosamente es atacado (en un sitio donde se habían retirado previamente los grandes buques y piezas de interés). EEUU conocía perfectamente el sistema de encriptación de la inteligencia japonesa y también fue informado de los movimientos de la flota japonesa por parte de Australia, permitiendo el ataque anunciado a Pearl Harbor. Se trataba de buscar la excusa y no ser el primero en atacar directamente.

Básicamente, la guerra es un gran negocio. En el caso de EEUU la segunda guerra mundial salva a los americanos de crack del 29 y lo posiciona como país hegemónico hasta nuestros días.

Se nos dice que el día 1 de septiembre de 1939, las tropas alemanas entran en Polonia y comienza la segunda guerra mundial. Esta afirmación es como mínimo simple, los hechos fueron mucho más complejos. Tal vez sea más exacto decir que hubo una primera guerra mundial, un periodo de paz, (entre guerras) y la culminación con la llamada segunda guerra mundial.

Alemania ofrece la paz en la primera guerra mundial, cuando estaba en posición ganadora en unas condiciones razonables y, aunque en un principio son aceptadas, se decide continuar la guerra. Más tarde, en el tratado de Versalles se ofrecen a Alemania unas condiciones totalmente inasumibles, hasta tal punto, que solamente en términos de oro, se le pedía más cantidad de la que existía en aquellos momentos en el mundo. Además de quitarle las colonias en África, el desmantelamiento de su ejercito, modificación de sus fronteras, etc.

Hitler gana en el 1933 las elecciones y entra democráticamente a gobernar a los Alemanes. No seré yo quien empatice en absoluto con semejante gobernante, pero objetivamente hay que reconocer que toma cuatro transcendentales decisiones que hacen peligrar la economía tal y como estaba establecida en ese momento:

1-  Emite dinero del estado, no de un banco central. De esta forma, el estado tiene su propia moneda y omite el pago de intereses a un banco central. Elimina la dependencia del estado de los banqueros

2-  Se sale de la Liga de Naciones, siendo libre de tomar sus propias decisiones políticas de acuerdo a sus intereses o simpatías.

3-  También se retira de la bolsa y de los mercados internacionales. Nadie puede de esta manera manipular sus finanzas.

4-  Inicia el trueque con otros países y abandona el patrón oro. Entendiendo el trueque no como algo medieval. Si Alemania necesitaba un producto o materia prima, intercambiaba lo que ella podía ofrecer o producir con el otro estado, valorando justamente entre ambos lo ofrecido y lo recibido. Es necesario recordar que, en ese momento, la economía estaba basada en el oro y a Alemania se le habían incautado todas sus reservas.

Como era de esperar, los grandes poderes del mundo no están en absoluto de acuerdo. Ven peligrar su sistema y, a cualquier precio y de cualquier manera, deciden pararle los pies. En cambio, Rusia no era un problema, ya que seguía los patrones económicos del mundo

Sin buscar similitudes, podríamos pensar que podría pasar hoy en día, si un país como España, para salir de la crisis decidiera:

1-  Salir del euro y emitir una moneda del estado

2-  Salir de Naciones Unidas

3-  Tener sus normas de comercio al margen de los mercados internacionales y mantener su soberanía

4-  Iniciar el trueque.

Por supuesto que la élite económica diría que esto es impensable, que sería el suicidio económico del país y la ruina absoluta. Eso es exactamente lo que les dijeron a los alemanes en ese momento.

La realidad es que hay un precedente y ocurrió todo lo contrario: un autentico milagro económico.

Como lo que nos interesa es la economía, hay un discurso de Hitler, pronunciado el 10 de diciembre de 1940 a sus trabajadores, donde explica el éxito de sus finanzas. Estamos tan llenos de prejuicios y tan adoctrinados que muchos pensarán: ¨me niego a leer un discurso de Hitler. Faltaría menos, cada uno puede leer lo que desee, pero, en este discurso se habla de economía, de cómo un país siguiendo unas pautas y entendiendo su soberanía puede llegar a ser la economía más desarrollada del mundo. Olvidemos en este momento lo que ocurrió después. Como acabó y porqué acabo de una determinada manera, daría mucho que hablar, pero a mi, solamente me interesa en este momento el aspecto económico.

“Mis compatriotas, por poner otro ejemplo, ellos afirman: “Nosotros estamos luchando por el mantenimiento del oro como la base de la moneda”. Esto está muy bien, el oro esta en sus manos. Nosotros también tuvimos oro alguna vez, pero nos fue robado y saqueado. Cuando llegamos al poder no fue una maldad lo que me hizo abandonar el patrón oro. Es que simplemente no había oro en Alemania. En consecuencia, dejar el patrón oro no tuvo ninguna dificultad, ya que es muy fácil desprenderse de algo que no se tiene. No teníamos oro ni tampoco divisas, todo nos lo habían robado y saqueado durante los últimos 15 años.

 Pero mis compatriotas no estemos tristes por esto, ya que hemos construido nuestro sistema económico sobre una base totalmente diferente. Para nosotros el oro no es un factor de valor por si mismo. Sino un factor por el cual las naciones son dominadas y suprimidas.

 Cuando me hice cargo del gobierno solo tenía una esperanza, a saber, la eficiencia y la habilidad alemana y del obrero Alemán, la inteligencia de nuestros inventores, ingenieros, técnicos, químicos, etc. También en múltiples organizaciones de la economía. Me hice una pregunta muy simple: ¿Debemos perecer porque no tengamos oro?, ¿Debo creer en un fantasma que nos lleva a la destrucción? He defendido otra opinión: a pesar de que no tenemos oro, tenemos nuestra capacidad para el trabajo. La capacidad alemana para el trabajo es nuestro oro, este es nuestro capital y con este oro puedo competir contra cualquier poder del mundo.

 ¿A caso a los seres humanos solo se les da ducados para vivir? Viven de los productos que cultiva el agricultor y así el trabajo debe crearlos, para que las materias primas no queden como tales, el trabajador debe manufacturarlos. Si queremos vivir en casas estas deben construirse y las materias primas deben ser transportadas. Mi sistema económico se ha basado en el concepto del trabajo. Y así hemos resuelto nuestros problemas, mientras que sorprendentemente en los países capitalistas sus monedas se han devaluado. La libra esterlina no se puede vender en el mercado. Si lanzas la libra a alguien está la evitara para no ser golpeado.

 Pero nuestro Reichmark, que no está respaldado por el oro se ha mantenido estable. ¿Por qué? No está respaldado por oro, pero si por ustedes y por su trabajo. Ustedes me han ayudado a mantener el marco estable. La moneda alemana sin cobertura de oro es hoy más valiosa que el mismo oro. Esto es gracias a la incesante producción. Esto se lo debemos al agricultor alemán que trabaja desde el amanecer hasta el anochecer, también se lo debemos al trabajador alemán que ha dado toda su fuerza. Y así todo nuestro problema se ha resuelto en un instante, como por arte de magia. Mis queridos amigos si yo hubiese declarado hace ocho o nueve años: “En siete u ocho años el problema de cómo dar trabajo se resolverá y el problema entonces será donde encontrar trabajadores.

 Si yo hubiese dicho esto me hubiese sido perjudicial, porque se hubiera dicho: “Este hombre está loco, es inútil hablar con él, no se le debe apoyar ni dar votos, cree en fantasías”. Sin embrago hoy todo esto se ha hecho realidad. Hoy en día la única pregunta que nos hacemos es, ¿Dónde podemos encontrar trabajadores? Mis queridos compatriotas, esta es la bendición del trabajo. El trabajo crea valores para los que quieren trabajar. El trabajo de un hombre hace que sea posible que otro pueda vivir y seguir trabajando. Y cuando hemos movilizado la capacidad de trabajo de nuestro pueblo todo lo posible, cada trabajador recibirá más y más de los bienes producidos.

 Hemos incorporado a siete millones de desocupados en nuestro sistema económico, hemos trasformado a otros seis millones que trabajaban a tiempo parcial en trabajadores tiempo completo, incluso estamos trabajando horas extra. Y todo esto se paga en efectivo, en Reichmarks que mantuvieron su valor en tiempos de paz. En tiempos de guerra tuvimos que racionar su capacidad de compra con el fin, no de devaluar, sino simplemente para destinar una parte de nuestra industria para la producción de guerra para que nos guie a la victoria en la lucha por el futuro de Alemania. Mis compatriotas, estamos construyendo un mundo de trabajo, un mundo de trabajo mutuo, un mundo de esfuerzo mutuo y un mundo de ansiedades y deberes mutuos.

 No me sorprendió que otros países empezaran el racionamiento después de dos, tres, cinco y siete meses, en algunos casos después de un año. Créanme, en estos países no se debió a la causalidad, sino a la política.

 Nuestra economía puede estar respaldada por oro, o no. Puede haber otra forma de comerciar y crecer. Alemania demostró que se puede llegar a ser una gran economía con otros parámetros. Demuestra también que si el oro puede intervenirse esa economía crea esclavitud. Si el precioso metal se encuentra físicamente en posesión de los ciudadanos, es difícil su intervención, o como mínimo les tomará mucho tiempo para su recopilación. Si se nos da un billete, incluso respaldado en oro, el oro puede desaparecer y conservaremos un feo papel, normalmente con fotografías de personas ya muertas que nos importan lo justo. Es muy importante comprender la necesidad de tener físicamente cada uno, nuestro oro de inversión.

Seguro que hay muchas formas de hacer que funcione la economía del planeta, pero también es seguro que el sistema actual, donde unos pocos bancos, que no crean ninguna riqueza, dominan todos los recursos de la Tierra, es una de las peores formas posibles de desarrollo para la humanidad.

Germán Vega – Diciembre 2018

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¿Por qué los intereses están tan bajos?

El escenario económico actual es nuevo. No hay referentes históricos de situaciones similares.

Ésta página oficial: http://www.usdebtclock.org/ , que creo que no dejará a nadie indiferente y aconsejaría a cualquiera que la visitara. Cosa diferente es que pueda tomarnos semanas entenderla, se nos muestra -entre otros muchos datos- y en tiempo real, como aumenta cada segundo la deuda y los intereses de la misma en EE.UU. La velocidad a la que se mueven las cifras, es vertiginosa, sobre todo a horas de mercado americano. Cualquier persona con sentido común entenderá que ese crecimiento de deuda es insostenible, que nunca nadie podrá pagarla. En la misma línea de la tabla y en primer lugar, aparecen los intereses que va generando. Los datos son sólo de EE.UU. Hay tablas equivalentes para Europa, China, Rusia y todos los países, donde cada uno hace lo propio y ninguno se queda corto.

El dólar ha entrado en una carrera bajista. Existe una auténtica guerra de divisas en la actualidad. En el gráfico vemos también un dato curioso: nos muestra una ratio de oro con el dólar de 6456$ y este dato se corrige con gran frecuencia. En el mercado real una onza de oro vale 1300$. Esto nos nuestra como constantemente el precio del oro es manejado a la baja para impedir que alcance su verdadero valor

En el siguiente gráfico, vemos la evolución de los tipos de interés en Europa (Euribor). A su vez, vemos como desde el año 2008 no han dejado de bajar, llegando incluso a ser negativos.

 

Euribor. Interés del mercado interbancario europeo – rojo a un año – azul a tres meses – verde a una semana

El gráfico que aparece a continuación es el equivalente para Estados Unidos. La única diferencia importante con respecto a Europa es que en América han cuidado de que los intereses no caigan a cero y, mucho menos, que pasen a ser negativos. Incluso se observa un repunte de 0,25% a 0,50% destinado a tener un cierto margen para un posterior ajuste a la baja, si fuese necesario.

Por último, ciertas consideraciones que considero relevantes:

1- Nunca antes en la historia conocida ha existido un periodo similar. La economía siempre se ha basado en que unos ahorran y con ese ahorro, otros piden préstamos y crean riqueza. En una economía lógica y gestionada por mentes racionales, no es posible el concepto de ‘interés cero’ y menos por un periodo de tiempo de 8 años. La propia esencia económica se rompe si una entidad presta dinero a cambio de nada. El concepto llamado eufemísticamente intereses negativos, en vez de ser llamado por su verdadero nombre “ruina o pérdida”, es inconcebible en economía. Entonces, ¿qué significa realmente prestar dinero con intereses negativos?, significa que el deudor devolverá menos dinero del prestado, eso sin tener en cuenta la inflación. Es mal negocio para el prestamista.

2- Un concepto muy usado actualmente es el de ‘flexibilización cuantitativa’. Básicamente es una forma elegante de decir que los bancos centrales crean moneda sin ningún tipo de límites, de forma descontrolada.

Tal y como el gráfico indica, Estados Unidos ha emitido en tan solo 7 años, más dólares que en los dos siglos anteriores de existencia del dólar. Nuevamente, los demás países han hecho lo mismo con sus respectivas monedas. Los bancos centrales crean moneda, no riqueza. Si en tan solo 7 años de crisis se cuadriplica la base monetaria, la conclusión lógica es que el dinero vale una cuarta parte de lo que valía hace menos de una década.

3- Los estados están preocupantemente endeudados y no tienen la mínima intención de reducir sus deudas, el pagarlas, ni se lo plantean. Incluso todo lo que suene a recortes para reducir deuda o gastar menos es terreno proscrito. Todos hemos oído muchas veces en nuestro respectivo país frases como: “el gobierno de los recortes”. Sin embargo, no es que solamente los gobiernos deban, todos estamos preocupadamente endeudados; los particulares con hipotecas, con préstamos personales, con tarjetas y las empresas con deudas que también tomarán años para ser pagadas.

En este contexto se comienza a entender el por qué los bancos centrales mantienen de forma antinatural los intereses a cero. Tienen un fuerte dilema: unos intereses bajos hacen que la economía este enferma y si se suben, los estados no podrán pagar los intereses que genera su respectiva deuda, lo cual comportaría el colapso de la economía mundial. La solución adoptada es crear ingentes cantidades de moneda para comprar deuda. Así, mantener alta la bolsa de forma artificial y unos intereses casi inexistentes. De ésta manera, los estados van pagando los intereses que su respectiva deuda genera, pero la realidad es que no pagan nada, ya que los intereses son prácticamente el 0%.

El hecho de que la economía no funciona es obvio, independientemente de que la bolsa suba. En un mundo donde la segunda empresa más grande del mundo es Google y donde Facebook podría comprar la totalidad de Coca-Cola + Toyota Motor + ½ Mitsubishi, algo pasa.

El producir y crear riqueza no está valorado. Las grandes empresas son tecnológicas, de comunicaciones o bien financieras. Las materias primas y los países que las producen no son valorados. La economía hasta el 2008 seguía otros parámetros reales y de libre mercado. El cobre, por ejemplo, estaba valorado como un producto fundamental en la industria. El tráfico marítimo estaba en auge y era rentable. No pretendo abusar de los gráficos, pero cualquiera puede ver como ha disminuido el comercio naval y las navieras. Están en grave crisis e incluso, alguna de las más grandes, han desaparecido.

Apple está considerada la empresa más grande del mundo. Pues bien, teniendo en caja 231.500 millones de dólares, decide recomprar parte de sus propias acciones, pagar dividendos y todo esto sin repatriar dinero de fuera de Estados Unidos. Emite bonos y compra 116.000 millones de acciones en 2016. Emitir bonos no es un problema para las grandes compañías, con unos intereses tan bajos, no pagan ni la inflación. Mucho de ese dinero emitido por la flexibilización cuantitativa, termina en las grandes compañías, recomprándose ellas mismas sus propias acciones y haciendo subir la bolsa como si realmente funcionase la economía.
NASDAQ es la bolsa de valores electrónica y automatizada de Nueva York, caracterizada por ser el mercado con más volumen de intercambio por hora del mundo. Vemos como a partir del año 2009, independientemente de un mundo en crisis, se ha multiplicado su índice por 3.

El precio del oro se mantiene artificialmente bajo. Algún día tomará su verdadero valor. En ese momento podría multiplicarse hasta alcanzar valores  hoy impensables

Germán Vega – Blog ventadeorocmc.com – septiembre 2017

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¿Por qué invertir en oro en vez de en bitcoins?

La inversión en criptomonedas es por definición, el opuesto a la inversión en oro

Invertir en criptomonedas, conlleva serios riesgos, por tanto, antes de realizar cualquier compra importante, hemos de conocer su operativa hasta donde nos sea posible, puesto que, ni los reguladores, ni los usuarios entienden su funcionamiento al carecer de regulación. Con el tiempo, las experiencias adquiridas, e incluso con las burbujas, los mercados terminan autocorrigiéndose. En cualquier caso, invertir en oro, o invertir en bitcoins, son opciones muy diferentes

Qué son básicamente las criptomonedas:

Son monedas virtuales, no respaldadas por nada ni por nadie, aceptadas por una comunidad de usuarios, que permiten realizar transacciones con un bajo coste entre dos personas o entidades. Las operaciones se realizan independientemente de la ubicación de los usuarios y sin necesidad de entidades que validen la transacción. Su almacenaje es de forma digital.

Las criptomonedas, ni dependen, ni están reguladas por los bancos centrales o los estados. Su algoritmo matemático no puede ser modificado, por tanto, su valor viene determinado únicamente por la ley de la oferta y la demanda entre sus usuarios. Cualquier operación queda registrada en una “cadena de bloques” que puede ser consultada y que hace las veces de libro contable. La titularidad de los intervinientes es anónima.

Al contrario que las monedas oficiales, no pueden crearse monedas virtuales en cantidad ilimitada. En el caso de los bitcoins, el límite de creación está fijado en 21 millones de unidades.

Por qué son peligrosos los bitcoins como inversión:

No hemos de olvidar que su creador los concibió como moneda virtual, libre de manipulaciones y básicamente, para poder realizar transacciones financieras a un bajo coste. La idea no era crear un producto de inversión.

La volatilidad es muy elevada, son frecuentes variaciones en un solo día de un 2 ó un 5%. Hubo días de hasta un 20%.  En un solo mes, ha llegado a duplicarse su valor.

Los expertos en inversiones serios, que respetan el dinero de sus clientes, suelen huir de los activos que presentan altas volatilidades, poniéndolos en cuarentena. Entienden que invertir y gestionar el dinero de una persona o entidad, no es un juego. Nadie se ha arruinado al comprar lingotes de oro. La seguridad, junto con la rentabilidad, son las dos características fundamentales que ha de tener cualquier inversión.

Los metales preciosos son seguros y estables, por algo se llama al oro “valor refugio”, ya que, ante cualquier tormenta financiera, los ahorradores guardan a buen recaudo sus recursos, en espera de mejores tiempos.

Si bien las criptomonedas no pueden ser falsificadas, sí que pueden ser robadas. En el año 2014, la empresa nipona MT. GOX, que controlaba el 70% del mercado, tubo un robo de cuentas valorado en 450 millones de $USA. En 2016, la compañía Bitfinex también fue atacada por hackers y en este caso, el botín saqueado fue de 78 millones de $USA. El anonimato aporta ventajas y también serios inconvenientes, ya que permite escapar a cualquier control. Esto es exactamente lo que buscan los delincuentes informáticos.

El bitcoin es la moneda virtual más usada, pero no dejan de aparecer nuevas criptomonedas, que también van adquiriendo un importante mercado, como el Ethereum. A principios de este año, el bitcoin poseía el 85% del mercado de las criptodivisas. En solo unos meses ha perdido cuota hasta bajar al 50%. En el mismo periodo de tiempo, el ethereum ha ganado más de un 20%. Esto demuestra que los usuarios de criptomonedas no son fieles y que si aparece una nueva moneda virtual con mejores condiciones, no dudaran en cambiar.

Ningún banco central o estado, cuenta con las criptomonedas en sus reservas.

Algunos hablan de burbuja de las criptomonedas, otros afirman que su uso no ha hecho más que empezar. Su futuro, no lo conoce nadie. Lo que sí que es cierto, es que tienen su lugar en las transacciones económicas.

Los estados podrían llegar a regular su uso, haciendo que pierdan gran parte de su atractivo. En cualquier caso, en el mercado cabe todo: criptomonedas, las divisas convencionales, bonos, metales preciosos y cualquier nueva forma financiera que pueda aparecer. Cada uno estudiará que es lo que puede interesarle y el uso de cada producto.

El tiempo pone todo en su lugar, el oro como activo, no tiene nada que demostrar, su milenaria historia, habla por él. Usar nuevos métodos de pago, es bueno y necesario, pero de eso, a confiar nuestros ahorros a algo excesivamente virtual va un mundo.

Germán Vega – Agosto de 2017 – Blog: ventadeorocmc.com

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¿Por qué comprar lingotes de oro de inversión?

Pocos bienes que puedan ser más seguros que el oro.

En la práctica totalidad de los países del mundo, es aceptado como moneda de cambio. Los gobiernos, no pueden con sus políticas controlar su valor, por tanto, su cotización es más estable que cualquier moneda y esta es la razón principal por la cual es considerado el valor refugio por excelencia.

Los bancos centrales pueden emitir moneda en función de sus necesidades y ampliar la cantidad de dinero existente. Como no han creado ninguna riqueza, simplemente han puesto divisas en circulación, inmediatamente la moneda se devalúa, con la consiguiente inflación. Con el oro no es posible utilizar esta táctica, ya que no sale de la nada, es necesario extraerlo de una mina, es escaso y limitado. La producción anual es cada vez más difícil de mantener y la demanda aumenta constantemente.

El oro es realmente la única divisa que existe. Si miramos la definición de divisa, ha de tener unas características y propiedades. Una de ellas es que: “ha de mantener su valor en el tiempo”. Está claro que las monedas no cumplen esta propiedad, ya que, al inyectar moneda en el mercado sin ningún respaldo, la moneda existente pierde valor, viéndose mermado el poder adquisitivo de la misma.

Desde siempre en nuestra historia, los gobiernos solamente podían poner en circulación la cantidad de moneda que podían respaldar con reservas de oro. Fue en 1971 cuando esto ha cambiado. Desde entonces, las monedas son fiduciarias, solamente están respaldadas por la posible confianza en quien las emite. Hasta esta fecha, los estados cuidaban mucho sus balances comerciales, no era posible crear fuertes inflaciones y tener deudas desorbitadas, ya que suponía no poder pagarlas, con la consiguiente quiebra del estado.

Le hemos puesto fecha al comienzo del actual sistema económico mundial: 1971. Cuando cambiaremos el modelo, no lo sabe nadie, lo que sí se sabe es que un sistema económico basado en la deuda no es sostenible. No es necesario ser doctor en economía para saber que basar cualquier economía en endeudarse, tiene un fin. Llegará un momento en el cual ya no sea posible emitir más deuda y haya que empezar a cambiar de sistema y pagar a los acreedores.

Existen muy pocas cosas en el mundo que puedan funcionar como moneda. No gratuitamente, los metales preciosos fueron siempre desde el comienzo de nuestra civilización hace 5000 años tomados y aceptados mundialmente como medio apto para fijar valor en los intercambios económicos.

Históricamente, el oro siempre ha conservado e incrementado su valor. No hay ninguna razón para que esto cambie, al contrario, las grandes potencias económicas sopesan seriamente retornar al patrón oro. Que por ejemplo, todos los países del mundo paguen el petróleo en la moneda de un único país, carece de sentido, más aún cuando esa moneda, “el dólar” no está respaldada por nada. Se dan factores determinantes para que esto cambie: Estados Unidos ya no es la primera economía del mundo. Ha pasado de ser el principal acreedor del mundo a ser el mayor deudor. Su hegemonía militar, único factor actual que le queda, puede ser sobrepasada si simplemente se unen contra ella dos grandes potencias. En cualquier caso, basar la economía mundial en una moneda respaldada por un ejército puede ser intimidatorio durante un tiempo, pero siempre han caído los grandes imperios y han emergido otros.

Hay muchas razones para tener nuestros dinero comprando lingotes de oro.

Citando algunas:

  • Los intereses que produce nuestro dinero en los bancos son insignificantes, muy inferiores a la inflación, por tanto, tener nuestros ahorros en una entidad financiera, nos empobrece.
  • La rentabilidad media del oro en los últimos 35 años supera el 24%, esto se traduce en que, de media, si tenemos nuestros ahorros en oro de inversión, cada cuatro años, doblaremos nuestro patrimonio.
  • El oro nos protege frente a las crisis, las inflaciones, la especulación bursátil, las malas decisiones de un gobierno, la política de los bancos centrales.
  • No genera ninguna fiscalidad. Está exento de IVA y solamente en el momento de su venta hemos de cotizar por una plusvalía.
  • Es dinero en efectivo aceptado mundialmente. Cambiarlo por cualquier moneda es instantáneo.
  • Su valor seguirá en aumento. Hemos de tener en cuenta que es un valor escaso, limitado y cada vez más costoso de conseguir. Su demanda aumenta de año en año, en cambio, su producción, no.
  • Hay muy pocos bienes que simplemente podamos tenerlos y olvidarnos de ellos. Un inmueble genera gastos, nuestro dinero en bolsa, puede darnos serios disgustos.
  • Es prácticamente inalterable, pueden pasar milenios y seguirá siendo fundido una y otra vez, conservando intactas todas sus propiedades.
  • En muy poco espacio, se almacena un gran valor, permitiendo su traslado a cualquier parte del mundo. En el volumen que ocupa un litro, cabrían 19,32 kg de oro y su valor superaría los 681.000€ al precio de cotización de hoy.

Estas son solamente alguna de las razones para tener parte de nuestros ahorros en oro de inversión. Hay muchas más, cada uno buscará las suyas en función de sus circunstancias.

Pondremos un nuevo ejemplo muy gráfico de lo que supone tener nuestros ahorros en oro, viendo que habría pasado si hubiésemos seguido estas indicaciones:

Una vida laboral dura de media 35 años. Si durante este tiempo hubiésemos invertido todos los meses 160€ en oro, el día de nuestra jubilación tendríamos un capital de dos millones de euros en oro. Dicho de otra manera: todos conocemos a muchas personas que pueden ahorrar al mes 160€, pero haciendo un símil, conocemos a pocas que el día que se jubilan tengan un patrimonio equivalente a 8 pisos de 250.000€. Sobra decir que, con un patrimonio de dos millones de euros en oro, viviendo de una manera normal y sin escasez, agotaríamos nuestros días sin tan siquiera gastar los intereses que produciría nuestra, nada despreciable fortuna.

Germán Vega – Agosto de 2017

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Las divisas y su relación con el oro

No es posible saber cómo evolucionarán los precios de los mercados. Hay demasiados factores que no pueden ser controlados.

La cotización del oro es en dólares y onzas. En España, usamos euros y gramos, por tanto, adecuamos su precio y peso a nuestras medidas y moneda.

Un factor muy importante en el precio del oro, es la cotización del dólar con respecto al euro.

En lo que va de año, nuestra moneda se ha revalorizado con respecto al dólar un 10,83%.

En los primeros días de agosto, el oro se cotiza a 34500€. Si no hubiese habido variación de divisas, el precio del oro superaría los 38000€.

Una subida/bajada de tan solo 3 centésimas (0,03) en la cotización del euro/dólar, haría que el precio del oro suba o baje 1000€/kg.

La cotización de las divisas es muy volátil. La inflación no tiene límites. Hay casos que ni reflexionando y dedicándole tiempo podemos llegar a comprender. En el año 2009 la economía de Zimbabue cayó tanto, que para tener un dólar americano necesitaban cien mil millones de dólares zimbabuenses. Su Banco Central en el año 2013, llegó a tener en sus arcas solamente 217 $ USA.

El billete zimbabuense de un valor equivalente a un dólar USA (año 2008), llegó incluso a devaluarse mucho más. Lo bueno es que todos los zimbabuenses eran billonarios.

Hay casos que han superado a Zimbabue, no pensemos que es la moneda más devaluada del mundo. Tampoco hemos de quedarnos con la anécdota de que era Zimbabue. En Alemania, tras la Primera Guerra Mundial, en 1923, la inflación llegó a un billón por ciento.

Éstas inflaciones hacen buena la historia de Argentina cuando, entre 1889 y 1990, llegó a tener inflaciones mensuales del 197%.

No existe ninguna moneda en la historia que no haya caído. La tasa es del 100%, es solo cuestión de tiempo.

Las fuertes fluctuaciones afectan a todas las monedas, sin excepción. Desde el 2010 hasta hoy, el euro ha llegado a cotizarse -con respecto al dólar USA- desde 1,4938 a 1,0339. Entre ese máximo y ese mínimo, en tan solo siete años, hubo momentos en los cuales para comprar algo entre Estados Unidos y Europa, hemos llegado a necesitar el 50% más o menos de nuestra divisa.

Echaremos un vistazo al caso de Rusia. Entre el año 2014 y 2015, el rublo bajó su cotización con respecto al dólar un 50%. En un solo día bajó un 10% y al día siguiente otro 11%, lo que hizo que tasas de interés pasaran (en un solo día) del 10,5 al 17. Imaginemos un ruso acomodado que tranquilamente disfruta su jubilación en nuestra Costa Brava. En menos de un año, ha pasado a ser un 50% más pobre. Tal vez con el 50% restante, aún pueda vivir sin escasez. Pero vamos al caso de otro ruso, ya no tan afortunado: El que pagaba un crédito en su localidad a interés variable, en solo un mes, ha de disponer de un 6,5% más de dinero para pagar su préstamo.

A la pregunta, -¿cómo vive un ciudadano normal estás tremendas devaluaciones de la moneda de su país?- los argentinos cuentan como ,estando en un supermercado, no dejaba de sonar por megafonía: la leche acaba de subir tanto, las manzanas han pasado de valer XX a valer XXX, …los productos tenían una auténtica colección de etiquetas superpuestas con precios modificados. Había una inflación media diaria de un 4% y los salarios no se movían.

Hagamos lo que hagamos y vivamos donde vivamos, nadie puede escapar de crisis, devaluaciones, inflaciones y situaciones peores como conflictos militares.

Solamente el oro nos mantiene a salvo de las fluctuaciones de nuestra divisa.

Germán Vega – Agosto 2017

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Cómo ha evolucionado el precio del oro en medio siglo

Revalorización y rentabilidad del oro

Qué ocurre cuando guardamos nuestros ahorros en lingotes de oro de inversión

En economía cada uno puede decir lo que considere oportuno, con más o menos razón. Otra cosa son los hechos. Prestigiosos economistas nos aconsejan sobre lo que es rentable para nosotros. Recuerdo haber leído numerosos artículos explicando lo interesante de invertir en bancos y sus productos. Alegaban razones como que eran los que dominaban la información económica y que por eso no se equivocaban al tener los mejores gestores e información privilegiada. Los hechos demuestran que esto no es cierto.

Recientemente, uno de los bancos modelo del mundo “Banco Popular”, del que todo eran alabanzas, ha dejado a sus accionistas con valor de sus títulos cero. No es el único, otros más importantes, han caído y caerán. Lo mismo ha pasado antes con  otras empresas. En su momento, desaparecen hasta los imperios.

Algunos, explican y argumentan que no es rentable invertir en oro.

No hace falta dar explicaciones, hasta el menos formado en economía del mundo, sabe que el oro, siempre ha tenido valor y lo seguirá teniendo. Es algo tangible, se extrae con esfuerzo de una mina, es escaso, útil, con propiedades únicas y ha sido siempre moneda, hasta que alguien consideró que el dinero no era necesario que fuese respaldado por nada, solo por la confianza.

Jamás se ha creado una empresa que tarde o temprano no haya desaparecido. Jamás se ha creado una divisa que perdurara en el tiempo. Solo el oro, como algo de reconocido valor apto para intercambios, ha acompañado a nuestra economía desde los orígenes de nuestra civilización.

Nunca nadie se ha arruinado comprando oro en lingotes si, simplemente, lo ha mantenido en el tiempo.

La siguiente tabla, muestra la evolución de la cotización del oro en algo menos de medio siglo. En 46 años ha pasado de valer 36,10$ una cantidad de oro, del tamaño de una moneda (una onza), a valer 1250,74$. Muy pocas cosas se han revalorizado tanto, en tan poco tiempo y se presume que la evolución seguirá siendo como mínimo, similar.

Cabe recordar que el precio del oro ha estado intervenido por grandes actores de la economía. Su cotización ha sido contenida muchas veces en contra de la más elemental lógica. Los gestores de los bancos centrales lo menosprecian en sus afirmaciones públicas, pero acumulan cuantas toneladas de oro pueden en sus bodegas.

En los últimos 15 años, el oro de inversión ha tenido épocas no muy buenas. Ha recibido críticas negativas sobre la inversión en lingotes de oro. Nuevamente sobran las interpretaciones personales y la siguiente tabla muestra la rentabilidad del oro en uno de sus periodos negativos.

Los que opinan que el oro es un valor refugio para épocas de crisis, pueden ver como crecía su valor en los años en los cuales, la economía en el mundo, estaba en plena expansión. Sirva como ejemplo, el año 2005, donde la rentabilidad del oro en nuestra divisa (€), alcanzó un 36,7% de rentabilidad

En este artículo se muestran 46 años de evolución ininterrumpida del precio del oro, plazo suficientemente largo para que no quepan trampas. También se hace hincapié en los últimos y delicados años de nuestra economía para mostrarnos como responde este metal en cualquier contexto económico.

Germán Vega – 8 de junio de 2017

 

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El oro ajusta su precio ante el nuevo plan fiscal de Estados Unidos, aunque persiste la amenaza de Corea del Norte.

Hay varios factores que hicieron subir el precio del oro que, en estos momentos, están ajustándose.

Entre los factores más importantes que han marcado la cotización del oro en los últimos días, destacaremos:

En primer lugar, Donal Trump, anuncia una importante rebaja de impuestos en EEUU.

Suben las bolsas y los rendimientos de los bonos estadounidenses.

Se aclara la incertidumbre política en Francia.

La gran demanda de oro suizo de: Hong Kong, China e India, experimentada en la segunda quincena de marzo y en la primera de abril, ha disminuido.

La producción de oro en China, bajo en el primer trimestre del año, pero lentamente se incrementa.

En el segundo trimestre del año, China e India, importantes consumidores de oro, suelen bajar su demanda.

No obstante, sigue presenta la amenaza de Corea del Norte. Factor que puede cambiar el panorama económico.

China no está de acuerdo con la nuclearización de la península de Corea. Cree que la estabilidad del noroeste de Asia, podría peligrar y se plantea retirar la ayuda económica si su vecino persiste con su programa nuclear. Corea del Norte no puede permitirse perder la ayuda de China y tener en contra el Consejo de Seguridad de Naciones Unidas. Tampoco China puede permitirse retirar la ayuda y que miles de refugiados coreanos pasen su frontera. También pesa que una importante parte de la sociedad china, simpatiza con la idea nacionalista y de izquierdas de Corea del Norte.

A los chinos no les gusta tener tan cerca desplegados miles de soldados estadounidenses, solo separados de su frontera por el espacio que media entre Corea del Norte y Corea del Sur.

No es tan sencillo que China abandone a Corea del Norte, tienen un acuerdo militar que finaliza en el 2021, pero que ya se ha renovado dos veces.

Siempre será un buen momento para tener una parte de nuestros activos en oro físico. En cualquier momento puede surgir un motivo que desestabilice la economía y el oro será el mejor valor refugio para nuestros ahorros

Germán Vega. 1 de mayo de 2017

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¿HAY ALGUNA AMENAZA REAL Y CATASTRÓFICA PARA ESTOS DÍAS QUE NUESTROS GOBIERNOS NOS ESTÉN OCULTANDO?

Alemania lanza un nuevo plan de defensa civil que no tiene precedentes.

El 24 de agosto de 2016, el Consejo de Ministros alemán aprueba una serie de medidas que han desconcertado notablemente a la población. Esta vez no se trata de una subida de impuestos, unas nuevas medidas laborables o algo similar. Tampoco se trata del argumento de una película de ciencia ficción o un pensamiento de eternos conspiranoicos. Se trata de unas inminentes medidas tomadas por una de las administraciones más serias y competentes del planeta. El plan insta a los ciudadanos a que hagan acopio de agua, alimentos, medicinas, dinero en efectivo y ahorren energía. Estas medidas habrán de tomarse de forma inmediata.

El gobierno ha reforzado las medidas de seguridad. Así, en un borrador de 69 páginas, plantea cosas antes impensables, tales como restablecer el servicio militar obligatorio. El borrador también recoge aumentar las reservas de vacunas y antibióticos, crear un servicio que alerte a la población de peligros inminentes a través de la radio, la televisión, anuncios en trenes, sirenas, altavoces, etc.

Llegan incluso a decir la cantidad de agua recomendable que se debe acopiar por persona, el pan, la pasta, las patatas, conservas:

Así, se recomiendan: 28 litros de agua, 5 kg de pan, pasta, patatas, 3,5 Kg de harina, fruta en conserva, 2 docenas de huevos, 2 kg de pescado en conserva, etc.

¿Qué pensar al respecto?

La noticia no ha dejado indiferente a nadie. ¿Acaso se prepara a la población para un ataque terrorista sin precedentes?, ¿nos amenaza alguna catástrofe natural?, ¿Hay un inminente peligro de invasión o guerra?. O tal vez simplemente sea una medida para impulsar el consumo y levantar definitivamente la economía. Hay razones para todos los gustos. Recuerdo haber leído un artículo donde se explicaba con números qué pasaría si cada estadounidense comprase al día siguiente un simple cepillo de dientes. No sólo se venderían más de 300 millones de cepillos, sino que se vería reflejado notablemente en el consumo y, por ende, en la activación de la economía. Sin embargo, me temo que en el caso alemán, el gobierno no pretende reactivar el consumo, son un gobierno serio, previsor, responsable y seguro que saben algo que no pinta nada bien para la población y tal vez, en vez de alarmar, prefieren solucionarlo si está en sus posibilidades.

Cuando se entrevistó a las familias alemanas acerca de acopiar agua y alimentos para 15 días fue muy habitual la respuesta: “señor, yo tengo en mi casa siempre alimentos para dos meses”. No olvidemos que son alemanes y nadie duda de que son ordenados, metódicos y saben hacer las cosas.

Hacer un plan de defensa civil a este nivel, es correcto y muy propio  de tal cultura, pero; ¿cómo de grave debe ser lo que esté pasando como para haber creado una respuesta tan inmediata y de éste calibre? No lo sabemos, ni tampoco nos lo contarán. El argumento es siempre el mismo: No alarmar, la población no está preparada para que se le cuenten determinadas cosas, una población en pánico no piensa y es incontrolable. Tal vez tengan algo de razón, pero poca. Los humanos tenemos una envidiable capacidad de adaptación inmediata a nuevas circunstancias y, por esto, dominamos el planeta. Si se nos educa, entendemos prácticamente todo y respondemos adecuadamente ante cualquier situación.

Por ejemplo, un terremoto es una de las peores catástrofes naturales que nos pueden ocurrir y, de hecho, ocurren. No se sabe cuándo va a suceder y en unos solos segundos, todo cambia. Pues bien, aún en estas terribles circunstancias los humanos que sobreviven sacan lo mejor de ellos, olvidan todo lo no importante y actúan como un colectivo sociable, mostrando empatía y dando cada uno todo lo que puede. Personalmente, he vivido en Haití y era un hábito muy frecuente tener siempre al lado de la puerta de salida una bolsa preparada con cosas muy básicas: un poco de agua, algún alimento no perecedero, algo de ropa, un pequeño botiquín, documentos, un teléfono con batería, una cantidad pequeña de dinero y cada uno lo que considerase oportuno. No sólo por la amenaza de un terremoto, era extranjero en un país delicado. Había que estar preparado para abandonar el país en cualquier momento y ser repatriado.

Creo que tomar medidas nunca es malo, pero también creo que las personas no somos unos seres tan frágiles como consideran nuestros gobernantes y estoy convencido de que si nos cuentan las cosas y nos preparan, responderemos de manera satisfactoria ante cualquier situación. No se debería sobrevalorar la inteligencia de la población, en cabeza de quién cabe ordenar un plan de prevención tal y no esperar que la población especule al respecto.

En esa pequeña bolsa que siempre hemos de tener preparada y que tal vez pueda llegar un fatídico día en el cual sea nuestra única posesión material, no estaría de más tener un par de onzas de oro. Tal vez llegue el día en que las podamos necesitar de verdad.

Germán Vega – Agosto 2016

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¿Para qué hay que comprar oro y plata y almacenarlos en un lugar seguro?

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